Quá trình đầu tư vốn mạo hiểm là một khía cạnh quan trọng trong việc cấp vốn cho đổi mới và tăng trưởng cho các công ty khởi nghiệp và các công ty mới nổi. Các doanh nghiệp lớn quan tâm đến đầu tư vốn mạo hiểm thường tham gia vào quá trình này để xác định các cơ hội chiến lược để phát triển hoặc đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ.
01 | Vốn đầu tư mạo hiểm: Vốn vàng dành cho các công ty khởi nghiệp
Vốn mạo hiểm đề cập đến việc cung cấp vốn cho các công ty hoặc công ty khởi nghiệp ở giai đoạn đầu, có tiềm năng cao và có định hướng tăng trưởng, có tiềm năng trở thành những người chơi quan trọng trong các ngành tương ứng của họ. Các nhà đầu tư mạo hiểm (VC) là các nhà đầu tư tổ chức hoặc cá nhân cung cấp vốn cho các công ty khởi nghiệp để đổi lấy cổ phần sở hữu trong công ty. Họ thường có chuyên môn trong việc xác định các công ty khởi nghiệp có triển vọng và giúp họ phát triển.
Các quỹ đầu tư mạo hiểm thường nhận được vốn chủ sở hữu (cổ phần sở hữu) trong các công ty khởi nghiệp mà họ đầu tư vào. Điều này gắn kết lợi ích của họ với lợi ích của những người sáng lập và mang lại lợi ích tiềm năng khi công ty đạt được một sự kiện thanh khoản, chẳng hạn như IPO hoặc mua lại. Đầu tư vốn mạo hiểm có đặc điểm là rủi ro rất cao và lợi nhuận tiềm năng rất cao. Các nhà đầu tư mạo hiểm hiểu rằng nhiều công ty khởi nghiệp có thể thất bại, nhưng họ tìm kiếm lợi nhuận đáng kể từ những công ty thành công để bù đắp cho những thất bại này.
Danh sách các công ty liên quan đến đầu tư mạo hiểm đáng kể bao gồm các thương hiệu nổi tiếng thế giới như Ant Group, ByteDance (TikTok), SpaceX, WeWork (The We Company), Uber, Airbnb, Stripe và một số công ty khác. Ví dụ: Uber, công ty vận tải và gọi xe, đã huy động được khoảng 3,5 tỷ USD từ Quỹ đầu tư công của Ả Rập Saudi vào năm 2016. Khoản đầu tư này là một trong những khoản đầu tư lớn nhất vào một công ty công nghệ tư nhân vào thời điểm đó.
02 | Các bước điển hình của quá trình đầu tư mạo hiểm
|
STT |
Bước |
Mô tả và khuyến nghị |
|
1 |
Tìm kiếm nguồn cung ứng hợp đồng đầu tư và tìm nguồn cung ứng | Các doanh nghiệp lớn bắt đầu bằng việc tìm kiếm các cơ hội đầu tư trong hệ sinh thái khởi nghiệp và đổi mới. Điều này có thể liên quan đến việc tận dụng các nhóm đổi mới nội bộ, hợp tác với các công ty đầu tư mạo hiểm hoặc sử dụng các trinh sát chuyên dụng để xác định các công ty khởi nghiệp có triển vọng. |
|
2 |
Sự thẩm định | Khi các mục tiêu đầu tư tiềm năng được xác định, quá trình thẩm định kỹ lưỡng sẽ bắt đầu. Điều này bao gồm việc đánh giá mô hình kinh doanh, công nghệ, tiềm năng thị trường, đội ngũ, sở hữu trí tuệ, tài chính và khả năng mở rộng của công ty khởi nghiệp. Thẩm định nhằm mục đích giảm thiểu rủi ro và đảm bảo sự phù hợp với các mục tiêu chiến lược của doanh nghiệp lớn. |
|
3 |
Quyết định đầu tư | Các công ty lớn thường có một ủy ban hoặc nhóm đầu tư chịu trách nhiệm đánh giá các kết quả thẩm định và đưa ra quyết định. Các yếu tố được xem xét bao gồm triển vọng tăng trưởng của công ty khởi nghiệp, lợi thế cạnh tranh và sự phù hợp chiến lược với doanh nghiệp lớn. |
|
4 |
Cơ cấu đầu tư | Nếu quyết định tích cực, các cuộc đàm phán sẽ bắt đầu liên quan đến các điều khoản đầu tư, quyền sở hữu vốn cổ phần, định giá và bất kỳ điều kiện nào khác. Các doanh nghiệp lớn cũng có thể đàm phán về ghế hội đồng quản trị hoặc quyền quan sát viên để có tiếng nói trong định hướng chiến lược của công ty khởi nghiệp. |
|
5 |
Thực hiện đầu tư | Các khía cạnh pháp lý và tài chính của khoản đầu tư đã được hoàn thiện. Các thỏa thuận pháp lý, chẳng hạn như hợp đồng đầu tư và thỏa thuận cổ đông, được soạn thảo và thực hiện. Tiền được chuyển cho công ty khởi nghiệp và khoản đầu tư được chính thức thực hiện. |
|
6 |
Sự tham gia sau đầu tư | Các công ty cung cấp các khoản vay đầu tư lớn thường đóng vai trò tích cực trong việc hướng dẫn các startup sau đầu tư. Điều này thường liên quan đến việc cung cấp những hiểu biết sâu sắc về chiến lược, khả năng tiếp cận mạng lưới ngành và cố vấn để giúp công ty khởi nghiệp đạt được các mục tiêu tăng trưởng của mình. |
|
7 |
Giám sát và gia tăng giá trị | Việc theo dõi liên tục tiến độ của công ty khởi nghiệp là rất quan trọng. Các doanh nghiệp theo dõi các chỉ số hiệu suất chính (KPI), các mốc tài chính và sự phát triển hoạt động để đảm bảo rằng khoản đầu tư phù hợp với các mục tiêu chiến lược của họ. |
|
8 |
Chiến lược thoát | Tại một số thời điểm, các công ty xem xét các lựa chọn rút lui, chẳng hạn như bán cổ phần của họ, đưa công ty khởi nghiệp ra công chúng (IPO) hoặc sáp nhập nó với một thực thể khác. Chiến lược rút lui phải tối đa hóa lợi nhuận và phù hợp với chiến lược tổng thể của công ty. |
|
9 |
Quản lý danh mục đầu tư | Các doanh nghiệp lớn thường quản lý các khoản đầu tư vốn mạo hiểm như một phần của chiến lược danh mục đầu tư rộng hơn. Điều này bao gồm việc đa dạng hóa các khoản đầu tư của họ vào các công ty khởi nghiệp và lĩnh vực khác nhau để phân tán rủi ro và nâng cao lợi nhuận. |
|
10 |
Học tập liên tục | Đầu tư vốn mạo hiểm là một quá trình lặp đi lặp lại. Các doanh nghiệp lớn học hỏi từ mỗi khoản đầu tư, cả thành công và thất bại, để tinh chỉnh chiến lược đầu tư của mình và đưa ra quyết định sáng suốt hơn trong tương lai. |
Đầu tư vốn mạo hiểm mang đến cho các doanh nghiệp một con đường đổi mới, tiếp cận các công nghệ đột phá và các mối quan hệ đối tác chiến lược tiềm năng. Tuy nhiên, điều này cũng đi kèm với rủi ro và sự thẩm định hiệu quả, liên kết chiến lược và sự tham gia liên tục là những yếu tố thiết yếu của quá trình đầu tư vốn mạo hiểm thành công.
Kirin Views là series thứ hai của Kirin Capital hướng đến mục tiêu “Know Vietnam, Long Vietnam”. Chuyên mục cung cấp quan điểm, góc nhìn về thị trường Việt Nam thông qua các nghiên cứu chuyên sâu được thực hiện bởi đội ngũ chuyên gia đã có hàng chục năm kinh nghiệm. Từ đó, chúng tôi giúp các nhà đầu tư trong và ngoài nước hiểu rõ hơn về những cơ hội tiềm năng mà Việt Nam mang lại, hợp tác cùng phát triển để đạt được mục tiêu “Know Vietnam, Long Vietnam”.